컨테이너 해상 운임이 사상 최고치를 연이어 기록하며 국내 최대 컨테이너 선사 HMM의 역대급 실적 경신에 시장의 관심이 쏠리고 있는 가운데, 증권사들은 HMM 목표주가를 어떻게 바라보고 있는지 알아보도록 하겠습니다.
1. 이베스트투자증권 HMM 목표주가
이베스트투자증권 HMM 목표주가 및 분석
이베스트투자증권은 항만 적체 현상이 2022년까지 이어질 것이라며 HMM 목표주가를 5만 2,000원으로 설정했습니다. 다만 산업은행의 전환사채(CB)·신주인수권부사채(BW) 전환 이슈에 따라 목표 주가가 이론적으로 2만 7,000~6만 7,000원 사이까지 오갈수 있다고 덧붙였습니다.
이베스트투자증권은 영업 외적인 부분에서 HMM 주가에 중요한 변수는 CB·BW 전환 이슈라며 만약 전부 전환하지 않는다면 목표주가는 6만 7,000원까지 내다볼 수 있다고 추정했습니다. 그러나 100% 전환될 경우엔 목표주가가 2만 7,000원까지 내려갈 수 있다는 관측도 있습니다.
2. 삼성증권 HMM 목표주가
삼성증권 HMM 목표주가 및 분석
삼성증권은 HMM에 대해 2분기 어닝 서프라이즈가 기대된다며 운임 강세가 당분간 이어질 것이라고 판단했습니다. 투자의견은 ‘보유(HOLD)’, 목표주가는 2만 5,800원에서 2만 8,200원으로 상향 조정했습니다.
삼성증권은 HMM이 1분기에 이어 분기 사상 최대 이익 경신이 이어질 것으로 판단한다며 올해 2분기 매출액은 전년 대비 109% 급등한 2조 9,000억원, 영업이익은 무려 917% 급증한 1조 4,000억원을 기록해 컨센서스(에프앤가이드 기준 1조 602억원)를 대폭 상회할 것이라고 전망했습니다.
또한 컨테이너 운임 강세 지속이 주효했을 것이라며 2분기 평균 SCFI(상하이컨테이너운임지수)가 전년 대비 259% 급등함에 따라 컨테이너 부문 매출이 전년 대비 127% 급증한 2조 7,000억원에 달할 것으로 기대를 하고 있습니다.
3. 대신증권 HMM 목표주가
대신증권 HMM 목표주가 및 분석
대신증권이 HMM에 대해 올해 2분기 실적이 시장 기대치를 상회했다며 투자의견 ‘매수(Buy)’와 목표주가 6만원을 유지했습니다. HMM의 2분기 영업이익은 1조 3,900억원으로 전년 동기 대비 무려 10배 증가했으며, 창사이래 최대 분기실적을 2개분기 연속 경신했다며 3분기 영업이익은 1조 9,000억원으로 전망된다고 밝혔습니다. 이어 올해 1분기 2조 4,000억원의 영업이익 달성과 산업은행의 전환권 행사로 2분기말 순자산은 약 5조 2,000억원으로 증가했다며 2021년 순자산은 8조 5,000억원으로 예상된다고 했습니다.
HMM의 2분기말 보유 현금은 약 2조 2,000억원이며 2021년말 보유 현금은 5조원을 상회할 것으로 추정했습니다. HMM의 2분기 매출액은 2조 9,067억원으로 전년 동기 대비 111.4% 급증했으며, 영업이익은 지난해 2분기 대비 901.3% 증가한 3,889억원이며 지배주주순이익은 648.9% 늘어난 2,105억원을 기록했습니다.
사업부문별로 보면 컨테이너 부문은 매출액 2조 7,087억원, 영업이익은 1조 3,692억원을 달성했고, 벌크 부문은 매출액 1,605억원, 영업이익은 130억원으로 집계됐습니다.
하반기 시황도 긍정적입니다. 지난 13일까지 3분기 평균 SCFI(상하이컨테이너운임지수)는 전분기 대비 25.8% 상승한 4,099.3포인트로 3분기 HMM의 컨테이너 운임 추가 상승 및 사상 최대 영업이익 재차 갱신할 것이라고 전망했습니다.
